Центральные Банки

Главным звеном банковской системы любого государства является центральный банк страны, В различных государствах такие банки называются по-разному: народные, государственные, эмиссионные, национальные, резервные, просто банк (например, Англии, России или Японии) и др. Центральные банки возникли на базе коммерческих банков, наделенных правом эмиссии банкнот. Несмотря на то, что первым банком, осуществившим эмиссию, был Банк Стокгольма (в 1650 г. он выпустил депозитные сертификаты на золотые монеты, которые выписывались на предъявителя и обращались наравне с другими видами денег на всей территории королевства Швеции), первым эмиссионным банком считается созданный в 1694 году Банк Англии, поскольку он начал выпускать банкноты и учитывать коммерческие векселя.

Впоследствии кроме эмиссии банкнот за центральными банками закрепилась роль казначея государства, посредника между государством и коммерческими банками, проводника денежно-кредитной политики государства. Центральные банки, созданные на основе коммерческих банков, затем были национализированы. В настоящее время их капитал полностью или частично принадлежит государству.

Создание центрального эмиссионного банка было обусловлено процессами концентрации и централизации капитала, переходом к единым национальным денежным системам.

Во всех развитых странах действуют законы, в которых закреплены задачи и функции центрального банка, а также определены инструменты и методы их осуществления. В некоторых государствах главная задача центрального банка законодательно закреплена в конституции. Обычно основным правовым актом, регулирующим деятельность национального банка, служит закон о центральном банке страны. Он устанавливает организационно-правовой статус центрального банка, процедуру назначения или выборов его руководящего состава, порядок взаимоотношений с государством и национальной банковской системой. Таким законом определяются полномочия центрального банка как эмиссионного центра страны и другие его обязанности.

Наряду с законом о центральном банке взаимодействие между центральным банком и кредитными организациями регулируется законом о банковской деятельности, который определяет основные права и обязанности кредитных институтов по отношению к центральному банку.

Для определения роли центрального банка в экономических и политических процессах в стране очень важна степень его независимости. Под экономической независимостью обычно подразумевается возможность центрального банка использовать имеющиеся в его распоряжении инструменты без существенных ограничений. Степень политической независимости центрального банка определяется уровнем самостоятельности в его отношениях с органами государственного управления при выборе и проведении денежно-кредитной политики.

Центральные банки экономически развитых стран классифицируются по степени их независимости в решении вопросов денежно-кредитной политики с учетом различных объективных и субъективных факторов.

К субъективным факторам относятся сложившиеся взаимоотношения между центральным банком страны и правительством с учетом неформальных контактов руководителей.

Среди множества объективных факторов оценки независимости центральных банков можно выделить пять важнейших:

1) участие государства в капитале центрального банка и распределении прибыли;

2) процедура назначения (выбора) руководства банка;

3) степень отражения в законодательстве целей и задач центрального банка;

4) права государства на вмешательство в денежно-кредитную политику;

5) правила, регулирующие возможность прямого и косвенного финансирования государственных расходов центральным банком страны.

Что касается первого фактора оценки, то состав собственников капитала центрального банка при проведении денежно-кредитной политики существенно не влияет на его независимость.

В соответствии со вторым фактором порядок выбора (назначения) и главным образом отзыва руководства центрального банка страны влияет на степень политической независимости центрального банка от органов государственного управления.

Значение третьего фактора заключается в том, что он определяет законодательные рамки свободы деятельности центрального банка. В ряде стран в законодательстве дана только общая формулировка задач центрального банка. Тем не менее, это несущественно для определения степени независимости центрального банка. Фактор подробности определения законодательством целей и задач центрального банка играет второстепенную роль, и его влияние необходимо рассматривать только в совокупности с анализом традиций и условий функционирования центрального банка.

От четвертого фактора (наличия установленного законодательством права государственных органов отклонять решения руководства центрального банка, а со стороны центрального банка — обязательства координировать проводимые мероприятия с общей стратегией государственного регулирования) политическая независимость центрального банка зависит в значительной степени.

Наиболее низкая степень независимости от вмешательства государственных органов в денежно-кредитную политику была у центральных банков Франции и Италии до создания Европейской системы центральных банков (ECЦБ) и Европейского центрального банка (ЕЦБ). В этих странах право определения направлений вмешательства законодательным путем было передано правительству. Центральный банк выступал в роли консультанта и руководствовался решениями правительства. После Второй мировой войны руководство Банком Франции находилось под влиянием министерства финансов.

В законодательстве Японии четко установлена возможность государственных органов вмешиваться в политику центрального банка, инструктировать его, отменять его решения.

В некоторых странах, хотя их законодательство и не содержит формального права государства на вмешательство в денежно-кредитную политику центрального банка, но обязывает координировать стратегию банка с политикой правительства.

Центральный банк Швейцарии является наиболее независимым. В законодательстве этой страны не закреплено право государства на вмешательство в денежную политику центрального банка.

Пятый фактор независимости центрального банка — законодательное ограничение кредитования правительства. Этот фактор влияет как на экономическую, так и на политическую независимость центрального банка. Данный фактор имеет значение только при условии существования системы непосредственного финансирования правительства центральным банком. Такая система распространена в большинстве развитых стран.

Руководство Банка России сменится, что нас ждёт дальше-Кредитная Школа

В результате грядущих изменений будущую денежно-кредитную политику Центробанка можно разделить на два периода — до назначения Эльвиры Набиуллиной на пост главы и после. Как известно, Сергей Игнатьев исполняет обязанности руководителя ЦБ РФ до 23 июня. К этому времени Госдума должна утвердить кандидатуру на пост нового главы Центробанка. Эксперты убеждены, что Э. Набиуллина сможет вступить в эту должность после официальной отставки С. Игнатьева.

Нынешний руководитель ЦБ РФ может успеть за оставшееся время внести целый ряд изменений, например, снизить ставки рефинансирования. Правда, шансы на осуществление этой задумки крайне низкие. Не стоит забывать о том, что неоднократно оказывалось давление на регулятора рынка и ему не раз приходилось отражать атаки.

Сергей Игнатьев в конце зимы осторожно высказывался на тему снижения инфляции, что дало бы толчок для корректировки процентных ставок в сторону их уменьшения. При этом Банк России не намерен менять действующую политику. Так, в ходе мартовского заседания руководитель ЦБ РФ сообщил о возникшей задержке с изменением ставок. Формулировка уже была несколько иной. Игнатьев высказал мнение, что если брать во внимание как внутренние, так и внешние макроэкономические тенденции, нынешний уровень процентных ставок – приемлемый вариант, позволяющий установить баланс основных макроэкономических рисков.

Учитывая подобную ситуацию с неопределенностью и метрики инфляции, не стоит рассчитывать на снижение ключевых ставок в текущем месяце. В мае и июне вероятность их корректировки несколько выше, поскольку в этот период основные ведомства прогнозируют замедление темпов роста цен.

Тем не менее, могут возникнуть преграды: действующий глава ЦБ РФ возможно не захочет принимать решение в рамках грядущего роста тарифов на услуги естественных монополий с 1 июля. Это сопряжено с дополнительными инфляционными рисками. Однако при любой ситуации слишком щедрых подарков от Игнатьева ожидать не стоит: снижение ставок если и произойдет, то не больше чем на двадцать пять базисных пунктов.

Картина в целом ясна, но теперь нужно понять: что будет происходить дальше? Участники финансового рынка России тесно связывают с персоной Эльвиры Набиуллиной свои надежды на изменение денежно-кредитной политики Центробанка, что может привести к снижению ставок. Почему? В первую очередь стоит обратить внимание на процесс подбора кандидатов на должность руководителя ЦБ РФ.

Участники рынка отмечают, что на это требуется немало времени и итоговое решение принимается не за один день. Если политика Центробанка не будет меняться, то возникает вполне резонный вопрос: для чего нужно было выбирать такой сложный путь? Более простое решение – заранее выбрать кандидата на должность главы Центробанка. Им мог стать консерватор Алексей Улюкаев, который предпочитает не усложнять себе жизнь в борьбе с инфляцией.

Однако вместо этого выбор президента РФ пал именно на Эльвиру Набиуллину, которая отличается более либеральными взглядами. Участники рынка полагают, что на первых порах она будет вникать в курс дел и не станет предпринимать решительных мер, которые могли бы кардинальным образом повлиять на курс Центробанка.

Подводим итоги. Назначение на пост руководителя ЦБ РФ Набиуллиной может привести:

1. К объективному смягчению денежно-кредитной политики Центробанка. Экс-глава Министерства экономического развития отличается довольно либеральными взглядами, но при этом является проверенным человеком президента. Эксперты высказывают предположения о том, что под её руководством регулятор будет не таким упрямым как сейчас (естественно в разумных рамках).
2. К продолжению курса, который был взят до её назначения, а именно к переходу от таргетирования обменного курса к таргетированию инфляции. Вполне вероятно, что в этой сфере кардинальных изменений не предвидится, так как ранее было получено политическое одобрение. Центробанк будет придерживаться политики, согласно которой рубль должен быть свободно конвертируемой валютой. При этом планируется расширение валютного коридора до полной отмены через 2 года.
3. К корректировке ключевых процентных ставок в разумных приделах. В целом за текущий год снижение может составить порядка 50 базисных пунктов. Бывший глава АП Александр Волошин в свое время отметил, что Набиуллина имеет достаточно либеральные взгляды, но при этом в ее принципах нет либерального экстремизма. И это базисный момент, так как среди кандидатов были персоны с радикальными взглядами. По мнению экс-главы МЭР стимулировать экономику необходимо без применения агрессивных и радикальных мир. Если снижать процентные ставки неразумно, то может образоваться финансовый «пузырь», а в случае его взрыва на рынок обрушится немало проблем.
4. К умеренному ослаблению российского рубля в рамках частичной потери поддержки со стороны процентных ставок. Безусловно, политика Набиуллиной не станет тем толчком, который приведет к ослаблению национальной валюты. Стоит учитывать и тот факт, что есть факторы, которые влияют на стабильность рубля, но не зависят от политики Центробанка – риски, нефть и т.д.
5. К расширению действующих механизмов рефинансирования банков и увеличению сроков данного процесса. Предполагают, что наметится улучшение и в ситуации с ликвидностью.

В прошлом году участники банковского рынка уже не единожды жаловались на нехватку источников ликвидности и предлагали «удлинить» сроки рефинансирования. До настоящего времени Центробанк не уступал и все предложения так и оставались лишь нереализованными идеями. Правда, уже в марте 2013 года финансовые учреждения получили надежных и влиятельных сторонников.

Началось это с того, что Андрей Белоусов (действующий глава Минэкономразвития) после 10-го марта предложил регулятору смягчить политику по отношению к банкам, а в частности к залогу по сделкам рефинансирования финансовых учреждений. Помимо этого он потребовал поднять верхнюю границу сроков рефинансирования до 3-х лет (сейчас 1 год). По мнению Белоусова, такие изменения привели бы к снижению процентных ставок по кредитам, которые выдаются на срок до 1 года. Оптимальный уровень, по мнению главы министерства – 7,5-8%.

Спустя 5 дней народные избранники дали Центробанку еще одно поручение – совместно с банкирами разработать стратегию расширения механизмов рефинансирования банков, а также введения дифференцированного метода при формировании резервов по рискам (прогнозируемым потерям по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности). При этом до 29 марта Центробанк должен был показать правительству результаты. Также ЦБ РФ и Минфин должны разработать план развития кредитования реального сектора экономики. Если собрать все поручения воедино, то становится ясно, что правительство взялось за регулятора основательно. И появляются предпосылки к изменению сроков рефинансирования до 3-х лет.

Подводя итоги, стоит отметить, что выбор президента РФ – разумное решение. Во главе ЦБ РФ будет человек с достаточно либеральными взглядами, который сможет привнести что-то новое и смягчить политику регулятора. Участники рынка не ждут каких-то радикальных мер и убеждены, что все изменения будут проходить плавно, без резких рывков.

В команде госпожи Набиуллиной есть представители старого эшелона (нынешний глава в роли советника и господин Улюкаев на нынешнем посту). Впрочем, кандидат на пост главы ЦБ и сама имеет большой опыт.

Эксперты отмечают, что еще к тому моменту как Набиуллина вступит в свои полномочия, могут возникнуть предпосылки к коррекции процентных ставок на 25 базисных пунктов. К началу лета начнется замедление темпов инфляции. В нынешнем году прогнозируют хороший урожай зерновых (плюс 34% по сравнению с прошлым годом, а это минимум 95 миллионов тонн).

Показатели экономики пока не слишком оптимистичны и не видно предпосылок к улучшению ситуации. Сокращение объемов промышленного производства в РФ в середине зимы составило 2,1% (прогнозируемый уровень 0,8%). Аргументы участников рынка, выступающих за смягчение денежно-кредитной политики регулятора, вполне обоснованы.

Текст подготовила: Алина Кузьмина, специально для credit-school.ru

Встреча банкиров с руководством ЦБ РФ - Мероприятия - Ассоциация российских банков

Ассоциация российских банков совместно с Банком России проводят ежегодные осенние встречи банкиров с руководством ЦБ РФ по теме «Регулирование деятельности кредитных организаций Банком России». Очередная такая встреча состоится 15 ноября 2016 г. в г-це Марриотт Гранд-Отель (Москва, ул. Тверская, д. 26/1). Начало работы в 10-00.

На Встрече предполагается обсудить следующие вопросы:

• Основные направления деятельности Банка России в связи с непростой ситуацией в экономике РФ и негативных внешних воздействиях.
• Возможно ли смягчение денежно-кредитной политики регулятора в обозримой перспективе?
• Ключевая ставка Банка России: каковы условия ее снижения?
• Волатильность рубля: параметры его колебания до конца 2016г. и в 2017г.
• Деятельность ЦБ РФ по снижению инфляции в 2016 году.
• О пропорциональном регулировании в банковской сфере.
• О превентивном банковском надзоре и мерах раннего предупреждения системных рисков.
• Что собой будет представлять новый институт банковского санирования Банка России.
• В связи с высоким уровнем оттока капитала из России будет ли ужесточаться валютное регулирование Банка России как одним из агентов валютного контроля РФ?
• Ситуация с ликвидностью в банковской системе России.
• Вопросы внедрения Базеля III.
• Перспективы развития системы ПОД/ФТ в России.
• О работе Главной инспекции Банка России: новое в методологии и практике проверок.
• Национальная система платежных карт: первые итоги создания и перспективы развития.

Программа встречи и условия участия, а также регистрационная форма доступны по ссылке.

Убедительная просьба зарегистрироваться до 11 ноября 2016 г.

Телефон для справок: (495) 690 2411, 690 4258.

Прямая речь Сегодня 14:31

С 1 января 2017 года вступает в силу Федеральный закон от 03.07.2016 N 230-ФЗ "О защите прав и законных интересов физических лиц при осуществлении деятельности по возврату просроченной задолженности и о внесении изменений в Федеральный закон "О микрофинансовой деятельности и ми.

От первого лица Сегодня 10:20

Гарегин Тосунян, президент Ассоциации российских банков. Совет директоров Банка России вновь сохранил ключевую ставку на уровне 10% годовых. Регулятор еще осенью предупреждал, что примет такое решение. Как говорится, «стабильность — признак мастерства». Вот только хотим ли м.

Точка зрения 23.12.2016 17:11

Алексей Благирев, директор по инновациям банка "Открытие": «Банки смогут существенно сократить количество офисов после ввода новой процедуры идентификации по биометрическим параметрам - отпечаткам пальцев, сетчатке глаза. Клиентам кредитных организаций они в таком объеме больш.

Новости АРБ 22.12.2016 18:33

Ассоциация российских банков 22 декабря провела на своей площадке Открытую онлайн-дискуссию «Пропорциональное регулирование, санация и консолидация: новое в законодательстве». Провел Открытую дискуссию Президент АРБ, член-корр. РАН, д.ю.н. профессор Гарегин Тосунян.

Новости АРБ 22.12.2016 18:12

Ассоциация российских банков 21 декабря провела XII Церемонию награждения Национальной банковской премией.

Новости АРБ 22.12.2016 09:29

21 декабря Ассоциация российских банков провела третью банковскую благотворительную елку.

Руководство центрального банка россии

Если бы Банк России решил выдать ему лицензию, то должен был бы сразу ее отозвать. Ведь по закону при достаточности капитала меньше 2% ЦБ должен немедленно передавать банк под управление АРКО.

Полностью соответствует рекламе ее «базы» - Внешторгбанка России. ЕСТЕСТВЕННЫЙ ОТБОР. Во имя бесконтрольности ЦБ. образовавшейся на волне общероссийского ельцинского бардака, ее сторонники используют все рычаги давления на депутатов Думы и государственных чиновников - от прямых взяток до запугивания имеющимся у них обширным компроматом.

. кроме предусмотренных в пунктах 1, 2 и 3 настоящего положения, а также не запрещенные Банком России ) осуществляются резидентами на основании разрешений, выдаваемых Банком России в каждом отдельном случае, если иное не предусмотрено Банком России. Директором департамента валютного регулирования и валютного контроля Центрального банка Российской Федерации (В.Н.Смирновым) было отмечено (докладная записка Председателю ЦБ РФ Дубинину С.К. от 25.02.97),что в практике работы Департамента по вопросам.

Оригинал этого материала © "Коммерсант", 15.01.2008 Noga решилась на последний шаг В Париже арестованы деньги ЦБ и "РИА Новости" Максим Шишкин, Петр Нетреба, Дмитрий Бутрин; Игорь Седых, Женева 85-летний Нессим Гаон так и не смог отказать себе в удовольствии продолжить взыскание долгов российской власти Дело Noga, считавшееся в России окончательно закрытым, вновь напомнило о себе. Вчера Минфин России признал арест средств ЦБ. "РИА Новости" и ряда госкомпаний на счетах банков VTB Bank France SA и.

К слову сказать, в акте проверки банка "……………" также всё чисто, но ощущения чиновников ЦБ сильнее… Если в ЦБ так развита интуиция, давайте посмотрим на другие примеры. В конце 2004 года на рассмотрение поступил Сберегательный Банк России - бесспорный лидер не только по числу частных вкладов, но и по объему обналички, что никем и никогда не отрицалось.

И еще любопытно – Центробанк России после августа 1998 года предоставил ряду банков кредит на общую сумму 35 миллиардов рублей. Они были оприходованы, а долг немедленно покрыт облигациями ЦБ. которые вообще потеряли цену 17 августа. Именно ЦБ принял такую форму возвращения долга, именно ЦБ обеспечил перевод в доллары суммы кредита – получилось 5,7 миллиарда «зеленых».

Эти кредитные организации, по словам Целякова, не вели реальной банковской деятельности, а занимались тем, что принимали на свои счета деньги сомнительного происхождения, а затем транзитом отправляли их за границу или обналичивали на территории России. По словам Целякова, в центре их расследования находилась и «группа Двоскина», как ее называет бывший офицер милиции. «Двоскин со своими партнерами имел отношение к деятельности ряда российских банков, у которых позднее ЦБ отзывал лицензии за.

Сегодня сложно сказать, где была бы банковская система России. если бы Департамент банковского надзора ЦБ вовремя и должным образом выполнял свои обязанности. В условиях введенных в отношении России финансовых и экономических санкций, падений цен на нефть и курса рубля, конечно же, российские банки находятся в сложном положении.

. коммерческого банка (ДКБ) Нахманович Л. А. и председатель правления акционерного коммерческого банка (АКБ) "Столичный" (в настоящее время "СБС-АГРО") Смоленский А. П. вступили между собой в преступный сговор на хищение денежных средств в банковской системе России и в мае 1992 года завладели денежными средствами Центрального банка Российской Федерации в сумме 3 млрд. 838 млн. 400 тыс. 400 рублей с использованием подложного кредитового авизо, представленного ими в ГРКЦ ГУ ЦБ РФ по г. Москве.

В ЦБ знают о схеме вывода денежных средств через Moldindconbank, рассказали нам несколько источников в Банке России. Сейчас в ЦБ проводится внутреннее расследование, также ЦБ взаимодействует с правоохранительными органами России и Молдовы. По словам наших источников в ЦБ. эта схема далеко не единственная, хотя и достаточно масштабная, но к ней приковано избыточное внимание.

Дата: 22.08.2014 11. ЦБ подкинул "рыбу" ВТБ.

Остается загадкой и то, что могло заставить ЦБ в нарушение положений закона о Банке России предоставить депозит и взять на себя риск за невозврат кредитов какими-то офшорами, которые к моменту подписания депозитных соглашений уже не контролировались государством – после продажи акций СП «Рыбкомфлот» коммерческим структурам его доля снизилась до 34%.

В Межрегиональном центре информатизации РКЦ ГУ ЦБРоссии по Москве произошел сбой, и Мост-банк проинформировали о том, что ему будет зачислено 17,6 млрд.

Возникают большие вопросы: как можно было согласовать сделку по вливанию государственных денег Корпорации в банк, который постоянно нарушает нормативы ЦБ и имеет почти 6 млрд рублей невозвратных кредитов на балансе? Борьба с коррупцией только на словах? Вероятно, в России на это мало кто ответит.

Дата: 13.12.2016 14. В ЦБ проник могильщик банков.

Речь идет о группировке выпускников экономфака МГУ, во главе с председателем банка Сергеем Игнатьевым, и выпускников Финансового университета (ранее — ГФИ и МФИ), остающейся обезглавленной после убийства бывшего зампреда ЦБ Андрея Козлова. Банк-киллинг Из биографии Сергея Абляева следует, что Банк России усилился специалистом, всю сознательную жизнь проработавшим в банковском секторе и обладающим богатым опытом управления различными кредитными организациями.

Однако информация по движениям на счетах "особых" клиентов должна будет поступать в ФСФМ и ЦБ. а отнюдь не в ведомства других стран. В этом контексте запрет на вхождение на российский рынок филиалов зарубежных банков - недавно эту позицию России еще раз подтвердил президент Владимир Владимирович Путин - приобретает иной смысл.

В конце апреля в Москве предполагалось подписание соответствующего договора между MНБ и МФК. Это ожидающееся событие и дало повод некоторым экспертам для утверждений, что, якобы, Банк России таким образом уступает свои доли в росзагранбанках, договорившись о вхождении в них международных финансовых организаций. (Стоит напомнить, что согласно Стратегии развития банковского сектора РФ с 1 января 2003 года ЦБ РФ должен покинуть РЗБ).

Р. S. Мы понимаем, что новые материалы в скандале с FIMACO могут оказать определенное негативное влияние на ход переговоров России с международными финансовыми организациями. Но поскольку МВФ уже потребовал аудита FIMACO, молчание ЦБ только усугубляет ситуацию.

. как теперь выяснилось, будет одним из основных посредников между российским государством и иностранными покупателями ГКО (соответствующее соглашение с ЦБ заключено в июле 1995 года). В феврале 1995 года ОНЭКСИМбанк, компания "НИКойл", Bank of New York, ЕБРР и Международная финансовая корпорация (не путать с российской МФК) учреждают крупнейшую в России регистрационную компанию с уставным капиталом в $10 млн. Руководителем компании становится заместитель председателя правления ОНЭКСИМбанка Михаил.

. об отказе от претензий к России. В сентябре адвокаты Noga заявили швейцарской прессе, что Россия пообещала выплатить компании в общей сложности $1,2 млрд. Однако 4 ноября Минфин РФ выпустил пресс-релиз, в котором категорически опроверг данную информацию, и пояснил, что Noga причитается только $55 млн и проценты. Что арестовывала Noga В июне 1993 года Люксембургский суд наложил обеспечительный арест на часть находящихся в Люксембурге и Швейцарии активов правительства РФ, ЦБ. Минэкономики, Минфина.

. управление Следственного комитета при МВД. В этот короткий период времени — между закрытием дела и переводом в другой отдел — следователь продолжал направлять в Центральный банк России запросы о проведении в рамках уголовного дела по «ДИСКОНТу» внеплановых проверок целого ряда банков. Так, 13 и 14 июня Солянов направил первому зампреду ЦБ Геннадию Меликьяну представления о проведении проверок сразу трех банков — Московского индустриального банка, Банка международного бизнеса и НОВИКОМБАНКа.